أيهما أفضل.. الاستثمار في أذون الخزانة أم شهادات الإيداع؟

كشف خبراء مصرفيون، الفرق بين أذون الخزانة وشهادات الإيداع، وصلاحية أيهما للاستثمار، وحفظ الأموال في الوقت الذي يجري الحديث فيه عن تعويم جديد ورفع أسعار فائدة خلال الساعات المقبلة بالتزامن مع قرب حصول مصر على الدفعة الأولى من قرض صندوق النقد الدولي، المقرر انعقاد اجتماعه الجمعة المقبلة 16 ديسمبر 2022.

تقول الدكتورة سهر الدماطي استاذ الاقتصاد بالجامعة الأمريكية ونائب رئيس بنك مصر السابق، إن الشهادات ذات أعلى عائد في السوق وهو 17.25%، ويصرف بشكل شهري، وتكون مدة طويلة لا تقل عن 3 سنوات، وتصل 5 سنوات.

وأضافت نائب رئيس بنك مصر السابق، لـ الطريق أن مدة أذون الخزانة لا تتعدى السنة، وتكون 3 أشهر أو 6 أشهر أو 9 أشهر أو 12 شهر، وعائد أذون الخزانة تؤخذ مقدمًا، ويكون العائد على حسب مدة الأذن والمبلغ المدفوع، فيما يبدأ اذن الخزانة من سعر 25 ألف جنيه.

وأوضحت استاذ الاقتصاد بالجامعة الأمريكية، أن هناك فرق جوهري بين الشهادة وأذن الخزانة، وهو أن فوائد أذون الخزانة يطبق عليها 20% ضرائب، وبالتالي تكون الفائدة الصافية لأذون الخزانة أقل من الشهادات في حدود 1% أو 1.5%.

اقرأ أيضًا.. مدير مشروع «كايرو بايك»: هدفنا الحد من التلوث.. والاعتماد على الدراجات كوسيلة مواصلات مستدامة … حوار

ويقول الدكتور أحمد شوقي الخبير المصرفي، وعضو الجمعية المصرية للاقتصاد السياسي، والإحصاء والتشريع، أذون الخزانة عبارة عن أداة دين تصدرها الحكومة لسد فجوة تمويلية، من طبيعتها ان تكون قصيرة الأجل لمدة 3 شهور أو 6 شهور أو سنة.

وأضاف الخبير المصرفي لـ الطريق، أن اذون الخزانة، سهل التصرف فيها، لانها ورقة تصدر من الحكومة، فضلا عن أن يمكن بيعها بخصم، أي تباع بسعر أقل من القيمة الاسمية، على سبيل المثال، إذا كان إذن الخزانة بسعر 1000 جنيه يمكن بيعه بسعر 980 جنيه قبل استحقاقها، ويأخذ العائد وقت استحقاقها.

وأوضح شوقي، أن شهادات الإيداع تصرف عوائدها بشكل شهري أو ربع سنوية أو نصف سنوية حسب مدة الشهادة التي تصدرها البنوك، وتتميز بأن العميل يمكن أن يأخذ قرض بضمان قيمة هذه الشهادة، على سبيل المثال، إذا كان قيمة الشهادة 100 ألف جنيه للعميل أن ياخذ قرض بضمان 90% من قيمة الشهادة.

وكان البنك المركزي قد رفع العائد على أذون الخزانة لـ 18.57% كما تراوحت أسعار الفائدة على أذون الخزانة التي طرحتها لـ 18.03% و18.57% ويكون ذلك على حسب الأجال المختلفة لأذون الخزانة.

في حين قررت البنوك المصرية طرح شهادات بعائد 17.25% يصرف سنويا لمدة 3 سنوات، عقب قرار البنك المركزي أكتوبر الماضي برفع أسعارالفائدة بنسبة 2% مع تحرير سعر الصرف.